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IPO简述

（图片来源于网络）

公司：Global Mofy Metaverse Limited

股票代码：GMM

上市场所：纳斯达克（Nasdaq）

发行数量：1200000股普通股

预计发行价：每股4.50美元至5.50美元，每股面值0.000002美元

已发行的流通股：本次发行前共有25,926,155股

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基本信息

01 企业介绍

（图片来源：Global Mofy招股说明书）

环球墨非元宇宙有限公司(Global Mofy Metaverse Limited)是一家在开曼群岛注册成立的境外控股母公司,主要由其境内实体子公司Global Mofy China运营。环球墨非（北京）科技有限公司是以虚拟数字资产为核心,利用数字技术为元宇宙行业提供定制化服务的高科技公司。公司围绕虚拟数字资产与内容科技领域进行深度创新与布局,建立起各项核心优势，其“Mofy Lab”技术平台，由尖端的三维(“3D”)重建技术和人工智能(“AI”)交互技术组成，能够创建各种不同的物理世界对象的3D高清虚拟版本。公司拥有超过7000个4K(4096*2160)分辨率的高精度3D数字资产，被认为是中国领先的数字资产银行之一。Global Mofy主要经营虚拟技术服务、数字营销和数字资产开发等三种业务，吸引欧莱雅和百事可乐等知名客户。

02 公司业务

利用公司专有的“Mofy Lab”技术平台，Global Mofy提供以下产品和服务：

（1）虚拟技术服务

“Mofy Lab”技术平台能够满足高度差异化的客户需求，快速、经济地生产高质量的虚拟内容，提供可用于电影、电视剧、动画、广告、游戏等多种场景的技术解决方案，协助客户进行虚拟内容制作。包括3D数字资产的制作、拍摄方案的规划和虚拟内容制作的指导等。公司在参与整个项目制作过程中的拍摄和制作，并随时帮助客户优化制作方案，以确保成本和质量最优化。

虚拟技术服务流程图（来源：Global Mofy招股说明书）

Global Mofy服务过许多来自不同行业的知名客户，包括腾讯的子公司、优酷的子公司、上市公司如完美世界(002624)（纳斯达克股票代码:PWRD）、欧莱雅（纳斯达克股票代码:LRLCY）和华莱世纪影业（深交所股票代码:000892）等。

虚拟内容制作合同以固定价格为主，一般情况下大部分虚拟内容制作合同是根据一般行业惯例与客户约定，分两到四期支付。签订合同时支付合同总价的50%作为定金，客户完成制作并验收后支付合同总价的50%；或合同总价的20-30%作为签约时应支付的保证金，在生产过程中或生产接近完成时应付的合同总价款的40%-60%（通常分一到两个付款期收取），生产完成并经客户验收合格后，支付合同总价的20%-30%。截至2022年9月30日的六个月中，公司收入的73%来自虚拟技术服务；截至2023年3月31日的六个月，公司的收入约62%来自此服务，占比较大。

（2）数字营销

在2021财年及以前，Global Mofy为客户提供广告制作和推广服务，提供从广告内容策划、技术服务和内容制作协助到全渠道在线投放推广的综合数字营销服务。同时，公司与多家品牌商和广告渠道建立了业务关系，以具有竞争力的价格直接联系广告商完成推广服务，曾服务的客户包括欧莱雅、百事可乐等大公司。

在2021财年的最后一个季度，公司将业务扩展到利润率更高的数字资产开发的新业务线，不再提供上述综合数字营销服务。而在2022财年，公司开展代表广告商购买广告库存和广告服务的代理业务。预计未来在数字营销业务线上的投入将不断减少，总收入的比例将进一步降低。很明显的数据是，截至2021年9月30日的六个月中，数字营销服务收入占比43%，但截至2022年9月30日时已下降到4%，到2023年3月31日已低至0%。

业务开展：首先从客户的产品定位、产品特征、受众画像等维度对客户的产品进行深入研究，然后制作团队进行技术设计，协助客户进行内容制作。在客户批准拟议内容后，将在各种社交媒体平台（如Tik-Tok等在线内容平台和流行app）插入此类客户的推广材料，以吸引更多的点击量。运营人员根据客户对推广内容、预期频率和浏览量的要求，技术团队负责监控流量，分析推广结果，确保在推广周期结束时达到客户的预期。

数字营销服务流程图（来源：Global Mofy招股说明书）

（3）数字资产开发

通过虚拟内容制作业务和机会性地收购某些数字资产，Global Mofy已是一个拥有超过7000个3D数字资产的强大数字资产银行，内容主要包括场景、人物、物体和物品的高精度3D渲染。这些数字资产只需简单地定制就可以快速部署和集成，大大降低项目成本和完成时间。其特定使用权授权给客户并收取一定的授权费用，客户可以根据自己在动画和游戏等不同应用程序中的特定需求使用这些资产。

数字资产开发服务的核心技术是3D重建技术和AI交互技术，通过“Mofy实验室”多年的研究和开发，Global Mofy可以精确地将几乎所有的物理世界对象（包括人、动物、主体、场景等）转换成高清的3D数字资产，用于虚拟世界。

（4）其他业务

Global Mofy还与娱乐制作公司签订版权许可协议，授权Global Mofy（中国）目前拥有的作品版权的制作权、改编权、转播权。

截至2022年9月30日的六个月里，数字资产开发和其他业务收入占总收入近23%，而截至2023年3月31日增长到38%，占比越来越大。

03 管理团队

截至23年9月，Global Mofy共有41名员工，其中管理行政部11人、运营商务部3人，研发部-Mofy实验室8人，研发部-其他共19人。其董事会和执行管理层的成员如下：

（资料来源：东方财富(300059)网）

04 竞争优势

Global Mofy致力于为客户提供优质的技术服务，并成为中国最大的3D数字资产提供商。竞争优势包括：

?专有的“Mofy Lab”技术平台。“Mofy Lab”技术平台由3D重建技术和AI交互技术组成，能够将几乎所有物理世界对象精确转换为高清晰度的3D数字资产。有了这个技术平台，公司能够快速、低成本地创造高质量的虚拟内容和数字资产，有效地满足客户的高度差异化需求。

?元宇宙行业的老牌玩家。Global Mofy是中国元宇宙产业的早期进入者之一。通过虚拟内容制作业务和对某些数字资产的机会性收购，公司已建立一个拥有7000多个3D数字资产的强大数字资产银行。

?经验丰富且多元化的团队。Global Mofy的关键团队成员在各自领域拥有超过10年的经验。创始人杨好刚是一位经验丰富的企业家，在企业管理和运营方面拥有丰富经验。早在2019年初，他就意识到数字资产在虚拟内容领域的价值，并坚定地领导公司储备数字资产。公司首席技术官Wenjun Jiang女士在虚拟技术方面有15年以上的经验。自成立以来，Global Mofy China汇聚了大量业内管理人才，形成了一支专业稳定的经营管理团队。

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财务亮点

01 资产负债情况

其中，现金是主要的资产形式，达到8,181,251美元；负债中占比最大的是预付给供应商的款项-非流动项目，金额为1,084,556美元；总股本为15,330,752美元，其中占较大份额的两项为：额外实收资本16,035,229美元，Global Mofy Metaverse Limited股东权益合计15,479,493美元。

02 收入利润情况

截至2023年3月31日的数据显示，Global Mofy收入达12,823,586美元，毛利5,024,601美元；营业费用4,349,190美元，其中明显占大多数的是研发费用，为3,316,680美元；营业收入675,411美元，净收入526,623美元。按照公司业务来看，收入的具体情况如下表：

截至2023年3月31日的数据显示，Global Mofy收入达12,823,586美元，毛利5,024,601美元；营业费用4,349,190美元，其中明显占大多数的是研发费用，为3,316,680美元；营业收入675,411美元，净收入526,623美元。按照公司业务来看，收入的具体情况如下表：

03 现金流量

简单来看，Global Mofy的现金流量主要是通过融资活动产生的，达到了12,171,919美元。

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股本结构

Global Mofy于2021年9月29日成立时的授权普通股数量为5,000,000,000股，票面价值为每股0.00001美元，发行了5,000,000股普通股。2022年1月，公司以每股0.00001美元的票面价值向新投资者Viru Technology Limited发行了130,631股普通股，总现金对价为2,000,000美元。

2022年9月16日，公司股东和董事会批准了1：5的股权分割，随后，50,000美元的授权股本被分割为25,000,000,000股普通股，每股票面价值为0.000002美元，已发行股票被分割为2,500万股普通股。截至2023年9月30日，GMM共有25,926,155股流通股。

Global Mofy的投资者拥有获得股息、投票权、股本变更决议权、赎回和购买自有股份、股份转让、参与股东大会等权益。（具体详见招股说明书）

（图片来源于网络）

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