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爱因斯坦说：“复利是世界八大奇迹之一，它的威力甚至超过了原子弹。”

我们经常会看到宣传的理财产品的收益是5%，但其实那是按照单利来计算的年化收益，用复利算下来收益实际只有3%~

如果搞不清楚单利和复利的区别，就会很容易被误导～

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1.单利和复利到底是个啥？

2.单利和复利差距到底有多大？

3.IRR究竟怎么算？

单利和复利到底是个啥？

“单利”简单来说，就是本金到期一次性结算利息，本金所产生的利息不再次计算利息，利息只计算一次。

“复利”简单来说，就是把上一期的本金和利息共同作为下一期本金来计算，俗称“利滚利”。

市面上的投资理财产品，比如银行存款、国债、银行理财产品等，这些都是典型的单利计息，而储蓄保险是典型的复利计息。

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“单利”和“复利”的转换公式如下： 

1+n*r=（1+i）^n         

其中 (“n”表示年限，“r”表示单利，“i”表示复利)  

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举个例子：

假设本金10000元，单利10%

第二年

本金和利息增值到11000元

=10000+10000*10%

第三年

本金和利息增值到12000元

=10000+10000*10%+10000*10%

……

假设本金还是10000元，复利10%

第二年

本金和利息增值到11000元

=10000+10000*10%

第三年

本金和利息增值到12100元

=11000+11000*10%

复利2年就白白多出来100元。 

如果时间继续拉长，复利效应会更加明显，体现在收益上的差距就会越来越大～

那么如果本金10万元

单利10%，20年后，变成30万；

复利10%，同样20年后，变成67万。

同样10%的收益率，复利20年本息和比单利足足多了37万，时间上也少了近47年。

单利和复利差距到底有多大？

举个例子来看下：

同样100万本金5％的年化收益率

从30岁开始理财至60岁

方案一选择单利，30年后变成250万元

方案二选择复利，30年后变成432万元

前提收益率和本金相同，只是单利和复利的差别，可见在30年间差距足足有182万元。

方案二的资产比方案一多了72.8％~

随着期限越长，单利和复利的差距会越大！

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IRR究竟怎么算？

我们知道了复利赢在时间价值上，而其实货币本身是具有时间价值的，那同样复利的情况下，考虑到未来的通胀或通缩，那么哪种投资最划算呢？

这个时候我们就需要去衡量一个投资的“内部回报率”，就需要用到“IRR”，它是反应货币时间价值的复利计算方式。

简单来说，某个产品的IRR越高，证明收益越高（但也不是绝对的）。

IRR的计算公式很复杂，对于大部分人来说可以使用Excel等工具输入数据就能直接得出来计算结果，简单易操作～

以Excel工具为例：

1.输入数据

打开Excel新建一个空白表格，输入年度和现金流。

每年都有现金流出，现金流为负值；没有流入流出就为0。

因为IRR的计算要求现金流都发生在年初或者年末，一般都是从年度0开始，输入年末的终值。

2.找到IRR函数

在Excel表的【公式】菜单栏中，找到【常用函数】，选择【插入函数】。

在搜索框输入【IRR】，选择下方出现的“IRR函数”，会弹出函数参数。

然后将表格中现金流一栏的数字全部选中，点击回车确定，得出的数值就是IRR。

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那么知道了单利、复利、IRR都是啥，在实际挑选理财产品中究竟该如何选择呢？

用IRR来选择定期存款为例

假设市面上有两款3年期的定期存款，分别为定存A和定存B，存款利息都是4%，定存A是整存整取，定存B是每年付息。

那么两种情况，你觉得哪个收益率更高？

如果定存10000元，分别来算一下A和B的实际收益~

定存A-整存整取：

10000+10000*4%*3=11200元

也就是赚了1200元的利息。

定存B-每年付息：

第一年利息10000*4%=400元

第二年利息10000*4%=400元

第三年利息10000*4%=400元

合计跟定存A一样是赚了1200元利息。

两个产品的总收益一样，但实际上如果考虑上货币的时间价值，利息越早给到我们，我们可以用利息去投资获利的机会就会越大。

定存A是3年到期才给利息，这中间就没有可以投资获利的机会；所以理论上定存B的收益会更高一些。

那具体怎样计算他们的实际收益区别多大呢？

这里就需要用到IRR了。

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通过计算发现，定存A的IRR是3.85%，而定存B的IRR是4%；

如果你实际投资收益高于4%，那按年给付的利息可以创造出更高的收益；但如果不能创造更高的投资收益，甚至亏损，其实还不如定存A的收益高，所以归根结底还是让资金充分发挥出时间价值才是王道。

那么，

如果一笔钱在当下我们如何配置可以应对未来的通货膨胀，让它发挥出最大的时间价值呢？

这里可以给你一个参考~

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保险，其实就是将时间价值利用最大化的复利典型代表，即锁定了当下的利率，应对未来的不确定性，又能通过时间的复利拉高收益的效果，同时还能作为一笔确定的资产传承给下一代。

所以作为优质的金融工具，需要了解可以私信我哦~

专业深耕，修身助人

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