2023年，平安银行交出了一份“增利不增收”的成绩单。

　　3月15日，平安银行行长冀光恒，以及一众高管亮相2023年度业绩发布会。这是冀光恒去年6月就任行长一职后首次在年报业绩发布会上直面分析师和媒体。他回应了高分红、组织架构调整，以及息差收窄、“增利不增收”等一系列热门问题。

　　从一系列回应来看，尽管平安银行坚持零售战略定位不动摇，但其打法已然变阵。市场关注的是，新的经营逻辑下，这位银行“老将”能否在充满挑战的经营环境下，与管理层一道保持平安银行业绩的稳健。

　　回应“增利不增收”：

　　主动管控高收益、高风险业务

　　本次年报业绩发布会，平安银行新管理层首次正式亮相，包括副行长杨志群，副行长兼首席财务官项有志，行长助理张朝晖，党委委员、拟任行长助理兼首席风控官吴雷鸣，董事会秘书周强等人。其中，杨志群、张朝晖、吴雷鸣为三张新面孔。

　　14日晚间，平安银行发布2023年年度报告，报告显示，该行实现营业收入1646.99亿元，同比下降8.4%；归属于股东的净利润464.55亿元，同比增长2.1%。报告期末，该行不良贷款率1.06%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率277.63%，同比减少12.65个百分点。

　　对于这样的业绩，冀光恒称，总体符合预期。面对未来不确定性，要增强危机感和紧迫感。

　　平安银行首席财务官项有志解释了“增利不增收”的原因：一方面是利差收窄，另一方面，则是平安银行自去年下半年起根据经济环境，主动管控了高收益、高风险业务，对短期营业收入产生了影响。

　　反映银行盈利能力的重要指标——净息差同比下降。年报显示，2023年，平安银行净息差为2.38%，同比2022年下降37个基点。

　　对此，冀光恒表示，息差问题与银行整个业务结构、盈利结构、客户基础挂钩，平安银行过去的高息差主要来自资产端的高利率，而非负债端成本低。在此前零售转型、经济高涨过程中平安银行做了很多高利出险的产品，而在经济下行过程中，这对零售业务冲击较大，因此面临了一定的压力。

　　“我们也要算账！”冀光恒表示，现阶段在做抵押类贷款，这个业务虽然利差很薄，但是利润很好。之前很多高息差高利率的业务，最后算账的时候反而是亏损的。在息差下降的阵痛期，风险抵补能力要上升。

　　冀光恒还称，在股份制银行中最需要学习的是招行。招行零售很强，对公也不弱。“招行的负债成本比平安银行低60个bp，这是招行这么多年苦心经营、久久为功的结果，我们学习的更多的是方向和耐心。”

　　回应架构调整：

　　精简总行、做强分行

　　自冀光恒上任，外界最大的关注莫过于其主导的一场大刀阔斧的组织架构调整。据记者了解，零售方面，平安银行撤掉原东区、北区、南区3个区域的零售业务管理部；在公司金融板块，裁撤了原六大行业事业部，合并成为战略客户部。

　　对于一家银行而言，架构调整、人员变动，都会影响其经营稳定性，以及战略的延续性。

　　此次发布会上，冀光恒回应说，平安银行目前改革中非常重要的就是组织架构调整，重要的是做强“腰部”。一是全国经济地域分化加剧，在这个过程中，要让“指挥打仗”的人在前线有更多的决策权，有更多资源配置权是非常重要的；二是银行之间同质化竞争越来越强，要给分行行长更大的授权，更快的决策效率将成为银行未来竞争中非常重要的一个点。

　　冀光恒直指平安银行过去组织架构的问题：过去相当长时间里，分行行长不管零售业务，零售形成“行中行”，零售自己的财务、人事、风险都是独立的。“经过和几乎所有分行的谈话，大家普遍提到分行这个阵地如果丢掉，只是总行脑袋大，最后的结果就是不堪一击。”

　　冀光恒还说，原来总行太大，体现在部门多、干部多、人数多，加上对公行业事业部制人也多。对于一个稳定的行业来说，采取单独考核、激励是有好处的，例如信用卡业务普遍是事业部制；但对于波动性、周期性很强的行业，如果做成事业部制，就存在事业部难以自我革命的问题。

　　因此，冀光恒的调整逻辑就是：以组织架构改革为关键抓手，“精简总行、做强分行”作为战略落地的重要载体，优秀的组织架构能更好地服务于发展战略和经营策略。

　　“下一步就是总行瘦身、腰部做大。分行综合化之后，重点地区的重点分行、二级分行将从原来单一做零售，转变为综合化。”冀光恒说。

　　冀光恒表示，“分行做强”中非常重要的还有等级行的问题。平安银行更多需要盯着重点地区、重点分行。在等级行制度出来后，根据不同等级、不同地区的GDP、总人口、财政、或有隐性负债等来进行差异化的资源禀赋配置。此外，分行将来要实现完全的综合化，全部业务都由分行行长进行管理。

　　冀光恒表示，将来总行职能主要是赋能，更多盯产品和支撑。总行最主要的是管两点，包括大的信贷政策及FTP(即内部资金转移定价)价格的及时调整，以此来支撑各家分行，让它们差异化发展。“在这个过程中，分行在当地生根、扎根和快速反应。未来主战单位就是分行，分行将来要大规模增强活力、战斗力以及在当地的影响度，特别是在重点地区、发达地区分行的战斗力，这还需要一个过程。”

　　从成效来看，冀光恒认为，第一，总行层面目前为止相对平稳，效率明显提升；第二，支撑分行的能力也在改善；第三，总行跨部门合作的氛围在改善。“改革不是几个月就可以立竿见影或者能够毕其功于一役的。希望用一到两年的时间可以更多地释放改革红利。”

　　目前平安银行架构改革在总行层面已经基本落地，分行还在进行中。

　　零售金融净利润贡献大幅下降

　　2023年，平安银行零售业务保持了规模增长，但对净利润贡献值发生了变化。

　　平安银行2023年年报显示，坚持零售战略定位不动摇，持续推进零售业务变革转型。2023年末，该行零售客户数12543.20万户，较上年末增长1.9%，管理零售客户资产（AUM）40,311.77亿元，较上年末增长12.4%，全年零售业务营业收入占比58.4%。

　　但是，零售金融对净利润的贡献占比大幅下降，由2022年的43.6%下降至2023年的11.9%。反之，批发金融业务净利润贡献大增。

　　对此，平安银行在年报中解释，该行持续深化零售战略转型，零售业务营业收入、减值损失前营业利润均保持稳健，但国内经济仍在逐步恢复和回稳，部分个人客户还款能力继续承压，加大零售资产核销及拨备计提力度，导致零售业务净利润同比下降。

　　从平安银行年报来看，零售金融在信用及其他资产减值损失中计提占比100%，而对公业务没有计提。

　　事实上，在回应息差收窄问题时，冀光恒谈到了正在变化的零售经营思路：自2023年以来，平安银行对高风险的产品零售采取压缩措施，暂时放弃高营业收入，避免零售贷款的破窗效应。

　　回应分红：

　　希望将来还可以维持相对高的分红率

　　平安银行此次一改过去低分红的问题。

　　平安银行董事会公告称，此次拟每10股派发现金股利人民币7.19元（含税），分红比例达到30%，大幅超越往年的现金分红率水平，也创下该行历史上最高分红纪录。

　　冀光恒称，“2023年平安银行的资本充足率有所好转，所以这次分红比例提高到30%，未来会积极优化资本效率和回报率，努力为投资者创造更多价值。”

　　针对平安银行未来大比例分红是否可持续的问题，冀光恒则表示，“我们过去一直有意愿提升分红比例，但是过去平安银行的盈利主要用于补充资本，所以分红比例不高。平安银行分红的问题，确实是我们对投资者的欠账。”

　　冀光恒表示，投资者越来越看重上市公司分红。“对于外界提高分红率的呼吁，从个人来看，一是有意愿，二是有能力。首先，上市公司赚钱分红给投资者是天经地义、责无旁贷；其次，平安银行内部经过评估，希望将来还可以维持一个相对高的分红率。”

　　展望未来，冀光恒表示：“考虑到行业的后周期的特性，预计2024年银行业经营压力依然是比较大的，平安银行将继续攻坚克难，优化业务品质，实现量的合理增长和质的有效提升。”